Euro-Asian Oil SA contre Credit Suisse AG
Lettres de crédit, lettres d’indemnisation, fraude, accords de carrousel, Roumanie, Constanza, pétrole
brut, financement commercial
Dans le cadre de quatre transactions distinctes, Abilo a vendu du pétrole brut à Euro-Asian aux conditions CIF Constanza. Le contrat prévoyait un paiement par lettre de crédit. La lettre de crédit était payable sur présentation des connaissements originaux ou d’une lettre d’indemnisation cosignée par une banque, ainsi que d’autres documents d’expédition.
Abilo était un client du Crédit Suisse et le Crédit Suisse a accepté de cosigner des lettres d’indemnisation pour permettre à Abilo de tirer sur les lettres de crédit. Il s’est toutefois avéré qu’Abilo avait mis en place un système de carrousel, en présentant des documents pour tirer sur des lettres de crédit pour des cargaisons qui avaient déjà été déchargées et transférées à un tiers. En conséquence, au moment de la quatrième transaction, les documents d’expédition (accompagnés d’une lettre d’indemnisation cosignée par la banque) avaient été présentés, mais aucune marchandise n’avait en fait été expédiée à Euro-Asian.
Euro-Asian a poursuivi Abilo pour défaut de livraison et le Crédit Suisse en vertu de sa garantie de propriété contenue dans la lettre d’indemnisation. Le Crédit Suisse s’est opposé à la demande en invoquant le fait que Euro-Asian Oil était au courant de l’accord de carrousel, alors que le Crédit Suisse ne l’était pas, et que par conséquent le contrat CIF pour lequel la lettre d’indemnisation a été signée n’était pas en fait destiné à fonctionner comme un contrat CIF normal, ce qui rendait la lettre d’indemnisation inefficace.
La Haute Cour a constaté qu’il existait des « accords historiques de carrousel » concernant la cargaison. Euro-Asian soupçonnait l’existence d’un accord de carrousel, mais a donné à Abilo la possibilité de résoudre les difficultés qu’elle aurait pu rencontrer. La Cour a estimé qu’Euro-Asian ne participait pas volontairement à un accord de carrousel. Sur cette base, la Cour a rejeté l’argument de la banque selon lequel la lettre d’indemnisation était inefficace et que le contrat CIF n’était en fait pas destiné à fonctionner comme tel.
La Cour d’appel a confirmé le jugement de la Haute Cour et a partiellement accueilli l’appel de la banque, l’autorisant à demander une contribution de 100 % à Abilo (c’est-à-dire permettant à la banque de recouvrer auprès d’Abilo le montant total de sa capacité à l’égard d’Euro-Asian Oil).
Le jugement est disponible sur le lien suivant: https://www.quadrantchambers.com/sites/default/files/media/document/euro-asian_oil_v_credit_suisse_0.pdf
Vitaliy Kozachenko a fait partie de l’équipe d’avocats représentant Credit Suisse AG dans le cadre d’un litige lié à une lettre d’indemnisation. Si vous êtes un négociant en matières premières impliqué dans un litige relatif au financement du commerce, contactez Vitaliy pour savoir comment nous pouvons vous aider (vk@vtlcapital.com) ou adressez-vous à l’un de nos autres spécialistes à l’adresse info@vtlcapital.com.
